La secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, descartó este domingo que el gobierno de Joe Biden lance un rescate para el quebrado Silicon Valley Bank (SVB) y trató de marcar
Yellen dio una entrevista en un programa de televisión de CBS, en un intento de llevar tranquilidad tras el anuncio el viernes de la quiebra del SVB, un banco con sede en California que tiene entre sus principales clientes pequeñas y grandes empresas de tecnología. La funcionaria buscaba llevar tranquilidad un día antes de la apertura de los mercados el lunes, que podrían sufrir un fuerte impacto por el temor a un efecto contagio.
Yellen aseguró que el gobierno no recurrirá al rescate bancario, pero reconoció que hay preocupación por los depositantes de SVB, muchos de ellos empresas emergentes, y dijo que las autoridades "están centradas en intentar responder a sus necesidades".
"Hemos estado escuchando de esos depositantes y otras personas preocupadas este fin de semana. Así que permítanme decir que he estado trabajando todo el fin de semana con nuestros reguladores bancarios para diseñar políticas apropiadas para abordar esta situación", dijo Yellen.
Los temores
En el inicio de la crisis del 2008, el entonces presidente Goerge W. Bush no quiso rescatar al Lehman Brothers (un banco mucho mayor que el SVB), cuya caída provocó un efecto cascada en el sistema financiero.
El SVB anunció el miércoles pasado que iba a buscar una ampliación de capital para tratar de hacer frente a sus dificultades financieras, que le habían llevado a deshacerse de inversiones por valor de unos 21.000 millones de dólares, con una pérdida de unos 1.800 millones.
Ese anuncio llevó a muchos clientes a retirar sus fondos, tras lo que los reguladores tuvieron que cerrar el banco el viernes por falta de liquidez, y posteriormente se hundió la cotización bursátil de la compañía, lo que a su vez afectó al sector bancario en general, tanto en Estados Unidos como en otros países.
La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés) anunció que SVB reabrirá el lunes y que los clientes con depósitos garantizados --hasta 250.000 dólares, de acuerdo a la regulación de EE.UU.- tendrán acceso a su dinero, pero la mayoría superan esa cifra, según medios especializados.
Ante el temor por un efecto contagio a bancos regionales estadounidenses, la funcionaria sostuvo en el programa que el sistema bancario del país es "seguro y está bien capitalizado", y atribuyó el colapso de SVB a la política de subidas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal para controlar la inflación.
En ese sentido, agregó que el regulador está considerando las "opciones disponibles" para enderezar la situación, incluyendo la compra de SVB por otra entidad.
Llevar calma
Si bien Yellen intentó poner paños fríos, la preocupación existe. De hecho, según reportó The Washington Post, las autoridades federales están considerando seriamente salvaguardar todos los depósitos no asegurados del SVB, lo que sería una intervención extraordinaria para evitar lo que temen sería un pánico en el sistema financiero estadounidense.
Funcionarios del Departamento del Tesoro, la Reserva Federal y la Corporación Federal de Seguro de Depósitos discutieron la idea este fin de semana, dijeron fuentes al Post, a solo unas horas de que se abrieran los mercados financieros en Asia. Los funcionarios de la Casa Blanca también han estudiado la idea.
La agencia Bloomberg también reportó que el Fondo Monetario Internacional “monitoreando de cerca” la situación y los riesgos potenciales de la caída del SVB. Un portavoz dijo que el organismo tiene “plena confianza que las autoridades de Estados Unidos están tomando medidas apropiadas para enfrentar la situación”.
Estados Unidos es el principal accionista del Fondo, que monitorea la marcha de la economía en sus 190 países miembros.
La solución más fácil sería vender el banco, por eso hubo una subasta este domingo. Vender SVB a una institución saludable sigue siendo la solución preferida, dijeron funcionarios a miembros del Congreso. La mayoría de las quiebras bancarias se resuelven de esa manera y permiten a los depositantes evitar perder dinero.
Aunque la Corporación asegura depósitos bancarios de hasta $250.000, una disposición en la ley bancaria federal también puede darles la autoridad para proteger los depósitos no asegurados si concluyen que no hacerlo representaría un riesgo sistémico para el sistema financiero en general, dijeron las personas.
En ese caso, los depósitos no asegurados podrían ser respaldados por un fondo de seguros, pagado regularmente por los bancos estadounidenses.
Antes de que eso suceda, el veredicto de riesgo sistémico debe ser respaldado por un voto de dos tercios de la Junta de Gobernadores de la Fed y la junta de la Corporación, junto con la secretaria del Tesoro Yellen. No se ha tomado una decisión final, pero las deliberaciones reflejan la preocupación por el daño colateral del colapso de SVB y la lucha de las autoridades para responder en medio de los límites a sus poderes implementados tras los rescates financieros de 2008.
Alberto Bernal, estratega jefe de XP Investments, dijo a Clarín que “hay una sola manera de enfrentar esto, y es una promesa de apoyo total. Hay muy poco tiempo para hacerlo, por eso las autoridades estarán forzadas a emitir una garantía de depósitos para todos en el SVB”.
“Más allá de lo que hagan las autoridades, puede haber alguna corrida en bancos mas chicos. Esos bancos también necesitarán ayuda y las autoridades no tendrán más alternativa que enfrentar eso también”.
Los expertos consideran que la situación no es comparable por ahora con el colapso de 2008. "Creo que va a ser difícil decir que esto es sistémico de alguna manera", dijo este domingo Sheila Bair, ex directora de la Corporación, en la NBC Anil Kashyap, profesor de la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago, dijo que esta crisis no significa que el sistema financiero en general esté en peligro como lo estuvo durante la crisis de 2008.
"Este no es un evento sistémico. Este es un banco mediano que fue mal administrado", dijo. Pero eso es diferente a si alguien en el núcleo del sistema financiero deja de hacer pagos a otra persona en el núcleo del sistema y luego el núcleo implosiona".
El sistema bancario de Estados Unidos está altamente concentrado, con las cinco principales instituciones con casi 13 billones de dólares en activos. Incluso si otros bancos que son comparables en tamaño a SVB sufrieran corridas de depositantes, el sistema financiero general continuaría funcionando, dijo.
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